La comparación con la tributación a tanto alzado de Zug
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El family office de Singapur suele compararse con el régimen suizo de tributación a tanto alzado descrito en la parte G, capítulo VI, aunque ambos instrumentos responden a lógicas distintas. Zug ofrece a la persona física que fija allí su residencia sin ejercer una actividad laboral en Suiza una tributación basada en sus gastos de vida, en lugar de en su renta y su patrimonio mundiales, con una base imponible mínima de 400 000 CHF en el nivel federal y mínimos cantonales más elevados. La persona paga una suma anual fija, mantiene su patrimonio donde quiera, no tiene requisito de despliegue ni umbral de gasto y, en la mayoría de los casos, obtiene acceso a los convenios si opta por el tanto alzado modificado. Singapur ofrece a todo residente, sin acuerdo especial alguno, un sistema territorial sin impuesto sobre el patrimonio ni sobre las ganancias de capital. Sobre él superpone una exención para fondos condicionada al tamaño, al personal, al gasto y a la inversión local.1
| Punto de comparación | Family office de Singapur (secc. 13O / 13U) | Tributación a tanto alzado en Zug |
|---|---|---|
| Quién puede acogerse | Cualquier familia con los activos y el personal mínimos | Extranjeros sin actividad laboral en Suiza, por primera vez o al regresar tras 10 años |
| Impuesto anual | Nulo sobre la renta exenta del fondo; 17 % sobre el beneficio de la sociedad de gestión; impuesto personal sobre la renta por salarios de hasta el 24 % | Suma fija sobre una base nocional, normalmente de 250 000 a 1 000 000 CHF al año en Zug |
| Impuesto sobre el patrimonio | No existe | Incluido en la base del tanto alzado |
| Ganancias de capital | No tributan si son de capital | Exentas en todo caso sobre el patrimonio privado |
| Staking y rendimiento de tokens | Tributan como renta salvo que estén en un fondo exento y procedan de inversiones designadas | Cubiertos por el tanto alzado, sin perjuicio del cálculo de control |
| Inversión local exigida | 10 % de los activos bajo gestión o 10 millones de S$ | Ninguna |
| Personal exigido | 2–3 profesionales de inversiones | Ninguno |
| Permiso de residencia | Employment Pass para los familiares empleados; GIP para la residencia permanente | Permiso B; permiso C tras 5 o 10 años |
| Sucesión | Sin impuesto sucesorio | Sin impuesto federal de sucesiones; Zug no lo aplica a los descendientes |
| Acceso a convenios | Sí, para los residentes en Singapur | Algunos convenios exigen el tanto alzado modificado |
Para una familia con 100 millones de S$, la mitad en tokens, los números favorecen a Singapur cuando la familia quiere seguir negociando o haciendo staking de forma activa a través de una estructura. La exención singapurense absorbe la renta del compartimento de inversiones designadas, mientras que las tenencias personales escapan por completo al impuesto. Los números favorecen a Zug cuando la familia quiere un único pago previsible, sin personal ni requisito de despliegue, o cuando su patrimonio consiste en gran parte en tokens que nunca tendrían la consideración de inversiones designadas. El impuesto suizo sobre el patrimonio, que de otro modo sería la objeción decisiva, queda absorbido en el tanto alzado. En la práctica, la decisión depende de dónde quiere vivir la familia, que la parte P, capítulo I trata como la primera pregunta, y los números fiscales como la segunda.
Perspectiva de Zug
Una familia que elige Zug mantiene sus tokens en autocustodia o en un banco suizo, paga una suma a tanto alzado negociada y no tiene más cumplimiento anual que el cálculo de control, que confirma que el tanto alzado supera el impuesto sobre la renta de fuente suiza y sobre la renta con alivio convencional. Una familia que elige Singapur construye una organización. Ambas opciones funcionan. La vía de Singapur conviene a una familia cuya siguiente generación dirigirá un negocio de inversión desde Asia. La vía de Zug conviene a una familia cuyo patrimonio ya está hecho y que desea preservarlo con la menor estructura posible.
Notas
- Ley federal del impuesto federal directo (DBG/LIFD), RS 642.11, art. 14 (tributación según el gasto; base mínima federal de 400 000 CHF, indexada); Ley de armonización fiscal (StHG/LHID), RS 642.14, art. 6. La práctica cantonal de Zug se describe en la parte G, capítulo VI. ↩
Solo a efectos de información general. Este artículo no constituye asesoramiento jurídico ni fiscal, no sustituye el asesoramiento en un caso concreto y no crea una relación abogado-cliente. Refleja la situación jurídica a fecha de octubre 2026.