Los hundimientos de 2020: Hin Leong, Agritrade y ZenRock: la comparación con Ginebra

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Una crisis, dos plazas

Los casos de fraude de 2020 se produjeron en Singapur y Dubái, pero sus costes recayeron en bancos de varios centros financieros, entre ellos Ginebra. El volumen sobre Ginebra recoge la retirada de ABN Amro de la financiación del comercio, el cierre de la unidad de financiación de materias primas de Société Générale en Singapur y el cierre de un equipo de financiación del comercio de BNP Paribas en Suiza. La propia ZenRock mantenía una oficina en Ginebra. El banco ginebrino BCP reclamó su pérdida en dos instancias en Singapur sin éxito. Banque Cantonale de Genève figuraba también entre los bancos cuyas pretensiones derivadas de los hundimientos fracasaron ante los tribunales de Singapur. Para Ginebra, los casos fueron por tanto una cuestión de sentencias extranjeras sobre pérdidas propias.¹

Dos estilos de respuesta

Las respuestas de los dos centros fueron similares en el contenido y distintas en la forma. En Singapur, las autoridades y los bancos actuaron conjuntamente. La MAS (Monetary Authority of Singapore, la autoridad monetaria y supervisora financiera), Enterprise Singapore y la ACRA respaldaron el código del sector, la MAS se reservó el derecho de remitirse a él en la supervisión y la asociación bancaria creó un registro compartido. En Suiza, la Swiss Trading and Shipping Association publicó en octubre de 2021 una guía, elaborada por diez bancos tras un año de trabajo, que era expresamente voluntaria. La guía recomienda a los bancos evitar financiar operaciones circulares concebidas para crear liquidez, verificar aleatoriamente los conocimientos de embarque, seguir los movimientos de los buques y negarse a financiar copias de conocimientos de embarque transcurridos más de diez días desde el embarque, o treinta días en el caso del crudo. La financiación del comercio en Suiza sigue sujeta a las normas ordinarias de supervisión bancaria, sin un estándar regulatorio específico para el sector.²

Lo que muestra la comparación

La respuesta de Singapur refleja un Estado que trata la reputación de sus mercados como un activo público y está dispuesto a organizar el mercado en su defensa. El registro es una infraestructura compartida que ningún banco por sí solo habría construido, respaldada por las autoridades desde la fase piloto. La respuesta de Ginebra refleja un mercado en el que las asociaciones privadas fijan los estándares y el Estado solo interviene a través del Derecho bancario general. Ambos enfoques descansan en la misma idea, que el volumen sobre Ginebra formula para su propia historia: la confianza documental solo vale lo que vale la verificación que la sustenta. La diferencia es que Singapur, como lugar donde se produjeron los fraudes y donde sus tribunales los juzgaron, tenía más que perder y por eso actuó más rápido. Hong Kong y Dubái, donde se produjeron fraudes similares, no han desarrollado un registro comparable en el periodo que abarca este libro.³

Notas

1. Ressos, Genève, place financière internationale, partie H, chapitre II, section « Les banques : pertes, retraits, fermetures », sobre la retirada de ABN Amro, el cierre de la unidad de Société Générale en Singapur y el cierre del equipo suizo de financiación del comercio de BNP Paribas – GTR, 7 de junio de 2024 (supra): Banque Cantonale de Genève y UniCredit, entre los que no tuvieron éxito en los litigios derivados de los hundimientos, mientras que Standard Chartered, OCBC y Crédit Agricole sí lo tuvieron. ↩
2. GTR, 3 de noviembre de 2021 (supra): guía de la STSA publicada a finales de octubre de 2021, ultimada por diez bancos suizos de financiación de materias primas y del comercio tras un año de trabajo; no obligatoria; evitar financiar operaciones circulares destinadas a crear liquidez; verificación aleatoria de los conocimientos de embarque; seguimiento de buques; no financiar copias de más de 10 días desde el embarque, o 30 días para el crudo; entre los bancos participantes figuran BCP, Credit Suisse, ING, Société Générale, UniCredit y UBS – Ressos, Genève, place financière internationale, partie H, chapitre II, section « Genève après 2020 »: en Suiza, la financiación del comercio está sometida a la supervisión bancaria ordinaria sin normas específicas, mientras que las autoridades de Singapur reforzaron los requisitos tras los escándalos. ↩
3. No existe un registro compartido comparable contra la doble financiación en Hong Kong ni en Dubái a septiembre de 2026. ↩
4. Fuentes citadas en las notas anteriores de este capítulo, en particular Wikipedia, «Hin Leong» (consultado en noviembre de 2026); Singapore Police Force, 2 de diciembre de 2025; GTR, 18 de noviembre de 2024, 17 de julio de 2026, 8 de septiembre de 2025, 1 de diciembre de 2020, 26 de junio de 2023 y 11 de mayo de 2022. ↩

Solo a efectos de información general. Este artículo no constituye asesoramiento jurídico ni fiscal, no sustituye el asesoramiento en un caso concreto y no crea una relación abogado-cliente. Refleja la situación jurídica a fecha de octubre 2026.