Los colapsos de 2020: Hin Leong, Agritrade y ZenRock
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En el primer semestre de 2020, tres comerciantes de materias primas de Singapur se hundieron con pocos meses de diferencia. Agritrade International, una casa de aceite de palma y carbón, quebró en febrero. Hin Leong Trading, uno de los mayores comerciantes independientes de petróleo de Asia, solicitó protección judicial en abril después de que su fundador revelara cientos de millones de dólares de pérdidas ocultas. ZenRock Commodities Trading, un comerciante de petróleo más joven con oficinas en Singapur, China y Ginebra, fue sometido a administración judicial (judicial management) a petición de HSBC en mayo. En cada caso, los prestamistas alegaron que la sociedad había obtenido financiación del comercio sobre la base de documentos que falseaban sus cuentas, sus cargamentos o sus operaciones. Los créditos conjuntos de los bancos ascendían a miles de millones de dólares.
Este capítulo examina los tres colapsos y sus consecuencias jurídicas. Comienza con Hin Leong, el mayor y más trascendente de los casos, antes de pasar a Agritrade y ZenRock. Sigue los procedimientos de insolvencia, los procesos penales y los litigios civiles con los que los bancos intentaron recuperar sus pérdidas frente a contrapartes, armadores y auditores. Termina con las medidas que los bancos y las autoridades adoptaron después de 2020 y con las lecciones para los controles y la due diligence. El funcionamiento de las cartas de crédito, de la financiación de cuentas por cobrar y de las líneas con borrowing base se explica en el capítulo I de esta parte. El marco penal y regulador contra el blanqueo de capitales y los instrumentos de control del cumplimiento empresarial son objeto de los capítulos III y V.
El volumen paralelo sobre Ginebra dedica un capítulo propio a los mismos acontecimientos, porque los casos de fraude de 2020 llegaron a Ginebra a través de los bancos que financiaban el comercio de ambas ciudades.1 Varios de los prestamistas que sufrieron pérdidas tenían sus equipos de financiación del comercio en Ginebra. Un banco ginebrino litigó por su pérdida en ZenRock hasta la Court of Appeal de Singapur. Los bancos suizos respondieron a los mismos hechos con una guía propia. Los dos volúmenes describen, por tanto, una misma crisis desde sus dos extremos: Singapur como el lugar donde se cometieron y se juzgaron los fraudes, Ginebra como uno de los lugares donde se soportaron sus costes.
Lo esencial
Agritrade International fue sometida a administración judicial provisional (interim judicial management) en febrero de 2020, después de que su solicitud de moratoria fracasara ante las acusaciones de fraude de sus bancos, con un pasivo total de unos 1550 millones de dólares estadounidenses. Hin Leong Trading solicitó protección judicial el 17 de abril de 2020 después de que su fundador revelara unos 800 millones de dólares estadounidenses de pérdidas no declaradas en futuros y la venta de petróleo pignorado a los bancos, lo que dejó deudas de unos 3850 millones de dólares estadounidenses con 23 prestamistas. ZenRock fue sometida a administración judicial provisional a solicitud de HSBC de mayo de 2020, en medio de acusaciones de haber financiado los mismos cargamentos con varios bancos. El antiguo director financiero de Agritrade fue condenado a veinte años de prisión en enero de 2023, mientras que el fundador de Hin Leong recibió diecisiete años y medio en noviembre de 2024, pena reducida a trece años y medio en apelación en marzo de 2026. Los bancos, la Association of Banks in Singapore y las autoridades respondieron con un código de buenas prácticas en noviembre de 2020, un Trade Finance Registry contra la doble financiación en junio de 2023 y una herramienta de verificación de conocimientos de embarque en febrero de 2025.
Notas
- Ressos, Genève, place financière internationale, partie H, chapitre II, « Les fraudes de 2020 : quand les cargaisons n’existent pas », con apartados sobre Hin Leong, Agritrade y ZenRock, las pérdidas y retiradas de los bancos y « Genève après 2020 ». ↩
Solo a efectos de información general. Este artículo no constituye asesoramiento jurídico ni fiscal, no sustituye el asesoramiento en un caso concreto y no crea una relación abogado-cliente. Refleja la situación jurídica a fecha de octubre 2026.