La definición de digital payment token a efectos del GST
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La definición del GST es más estrecha que la de la Payment Services Act (PSA, la ley de servicios de pago) y más estrecha que la noción de token de pago de la guía del impuesto sobre la renta. Un token digital es una representación digital de valor protegida criptográficamente que puede transferirse, almacenarse o negociarse electrónicamente. Solo es un digital payment token (token de pago digital) a efectos del GST si cumple además cuatro condiciones. Debe expresarse en unidades. Debe estar diseñado para ser fungible. No debe estar denominado en ninguna moneda ni estar vinculado por su emisor a ninguna moneda. Debe ser, o estar destinado a ser, un medio de cambio aceptado por el público o por una parte del público sin restricciones sustanciales en su uso como contraprestación.1
Tres exclusiones completan la definición. Se excluye el dinero. Se excluye un token que estaría exento conforme a la Parte I de la Fourth Schedule por un motivo distinto de ser un DPT, lo que saca de la categoría de DPT a los security tokens y a los derivados y los sitúa bajo las exenciones existentes de servicios financieros. Se excluye un token que confiere un derecho a bienes o servicios de una o varias personas determinadas y que deja de funcionar como medio de cambio una vez ejercido ese derecho, lo que excluye los tokens de utilidad y los tokens similares a vales.2 Bitcoin, Ether, Litecoin y activos comparables de blockchains públicas cumplen los requisitos. Los tokens de una única plataforma, utilizables solo en ella, no.
| Token | Categoría a efectos del GST | Tratamiento en el intercambio por moneda fiduciaria |
|---|---|---|
| Bitcoin, Ether, Solana | Digital payment token | Exento (tipo cero si el cliente pertenece al extranjero) |
| USDC, USDT, XSGD (vinculados a una moneda) | No es DPT; tratado como derivado | Exento conforme al párr. 1(j), Part I, Fourth Schedule |
| Acción o bono tokenizado | No es DPT; valor | Exento como servicio financiero |
| Token de utilidad para los servicios propios de una plataforma | No es DPT; similar a un vale | Tipo general como pago anticipado del servicio |
| NFT (único, no fungible) | No es DPT | Tipo general si lo entrega un sujeto registrado a un cliente singapurense |
| Token de gobernanza negociado en exchanges | DPT si funciona como medio de cambio | Exento; la clasificación depende de los hechos |
| Wrapped Bitcoin | DPT si es fungible y se utiliza como medio de cambio | Exento; la clasificación depende de los hechos |
La clasificación es una cuestión de hecho y cambia. Un token de gobernanza emitido para votar sobre un protocolo puede nacer fuera de la definición y entrar en ella una vez que los exchanges lo admiten a cotización y los comercios lo aceptan. La IRAS ha indicado que examinará el diseño y el uso efectivo del token en el momento de la operación, lo que significa que un emisor registrado a efectos del GST debe revisar periódicamente la clasificación de su propio token.
Notas
- IRAS, e-Tax Guide GST: Digital Payment Tokens, tercera edición, 30 de enero de 2026, sección 5 (definición de digital payment token: unidad, fungibilidad, ausencia de denominación o vinculación a una moneda, medio de cambio aceptado por el público). ↩
- IRAS, e-Tax Guide GST: Digital Payment Tokens, tercera edición, 30 de enero de 2026, sección 5 (exclusiones: dinero, tokens exentos por otros motivos conforme a la Part I de la Fourth Schedule, tokens de tipo vale). ↩
Solo a efectos de información general. Este artículo no constituye asesoramiento jurídico ni fiscal, no sustituye el asesoramiento en un caso concreto y no crea una relación abogado-cliente. Refleja la situación jurídica a fecha de octubre 2026.