Residencia en Singapur: el sistema territorial
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Singapur grava a las personas físicas por las rentas devengadas en Singapur o procedentes de Singapur y por las rentas extranjeras recibidas en Singapur, estando estas últimas exentas para las personas físicas residentes conforme a la sección 13(7A) de la Income Tax Act 1947, salvo que se perciban a través de una sociedad de personas (partnership).1 No existe impuesto sobre las ganancias de capital. Un fundador residente en Singapur que mantiene tokens como inversión y los enajena no paga impuesto alguno por la ganancia, con independencia de dónde esté la plataforma y de dónde se depositen los fondos obtenidos. La diferencia estructural con Suiza es que no existe impuesto sobre el patrimonio, de modo que una gran posición no vendida no cuesta nada en impuestos anuales mientras se mantiene.
Las dos salvedades son, de nuevo, la actividad comercial y el trabajo. La Inland Revenue Authority of Singapore (IRAS, la administración tributaria) aplica a los tokens digitales los indicios de actividad comercial (badges of trade) del mismo modo que a cualquier otro activo. Las operaciones frecuentes, los períodos de tenencia cortos, el endeudamiento para financiar las compras y una organización de tipo empresarial apuntan a rentas comerciales gravadas conforme a la sección 10(1)(a), mientras que un período de tenencia largo y una intención pasiva apuntan a un ingreso de capital no sujeto a tributación.2 Los tokens recibidos como contraprestación por servicios constituyen renta del perceptor por su valor de mercado en el momento de la recepción o en el momento en que se cumple la condición de consolidación. Ello incluye la asignación de un fundador concedida en virtud de una relación laboral o de consultoría con la sociedad del protocolo, que tributa en Singapur si los servicios se prestaron allí.3
Los tipos para residentes son progresivos y alcanzan un máximo del 24 % sobre la renta imponible superior a 1 millón de S$ a partir del año de liquidación 2024, con un 23 % en el tramo comprendido entre 500 000 S$ y 1 millón de S$.4 Un fundador cuyos tramos consolidados se califiquen como rendimientos del trabajo paga, por tanto, hasta un 24 % sobre ellos en Singapur, frente a un tipo suizo combinado en Zug de aproximadamente el 22 % al 23 % más las cotizaciones a la seguridad social. Ambos son similares. La diferencia está en lo que ocurre después: Singapur no grava nada más salvo que el fundador se convierta en operador comercial, mientras que Suiza grava el patrimonio cada año.
Notas
- Income Tax Act 1947 (2020 Rev. Ed.), secciones 10(1) y 13(7A). ↩
- IRAS e-Tax Guide, «Income Tax Treatment of Digital Tokens», publicada por primera vez el 17 de abril de 2020, en su versión revisada, secciones 5 y 6. La Parte M, capítulo I, analiza los indicios aplicados a los criptoactivos. ↩
- IRAS e-Tax Guide, «Income Tax Treatment of Digital Tokens», sección 7 (tokens de pago recibidos como remuneración); Income Tax Act 1947, sección 10(2)(a) y sección 10(6) para los planes de acciones y tokens para empleados. Véase la Parte M, capítulo VI. ↩
- Income Tax Act 1947 (2020 Rev. Ed.), Second Schedule, Parte B, en su versión modificada por la Income Tax (Amendment) Act 2022 con efectos desde el año de liquidación 2024. ↩
Solo a efectos de información general. Este artículo no constituye asesoramiento jurídico ni fiscal, no sustituye el asesoramiento en un caso concreto y no crea una relación abogado-cliente. Refleja la situación jurídica a fecha de octubre 2026.