DTSP ante la MAS conforme a la parte 9 de la FSMA
Leer la edición en PDF (3 páginas)
El régimen de los proveedores de servicios de tokens digitales (digital token service providers, DTSP) abarca a las personas establecidas en Singapur que prestan servicios de tokens digitales fuera de Singapur y que no tienen ya una licencia conforme a la Payment Services Act (PSA), la Securities and Futures Act (SFA) u otra ley administrada por la Monetary Authority of Singapore (MAS, la autoridad monetaria y supervisora financiera). Desde el 30 de junio de 2025, esa persona debe tener una licencia DTSP o cesar en la actividad, y la MAS ha declarado que las licencias solo se concederán en circunstancias extremadamente limitadas.1 Por ello, la lista de comprobación comienza con la cuestión de si el régimen es siquiera aplicable y de si una reestructuración es la mejor opción. Un grupo que decida presentar la solicitud debe esperar un examen tan profundo como el de una licencia PSA, en el que la MAS pregunta además por qué el negocio no puede desarrollarse al amparo de una licencia existente.
Lista de comprobación
- Identifique cada servicio de tokens digitales que preste cualquier persona en Singapur (empleados, administradores, colaboradores externos) y determine si alguno de ellos se presta a personas fuera de Singapur.
- Determine si la entidad o persona física singapurense ya tiene licencia, está exenta o está regulada conforme a la PSA, la SFA, la Financial Advisers Act u otra ley, en cuyo caso la parte 9 no es aplicable.
- Si la parte 9 es aplicable y la actividad ha continuado sin licencia después del 30 de junio de 2025, obtenga asesoramiento sobre la exposición y considere dirigirse voluntariamente a la MAS.
- Evalúe una reestructuración: traslade la actividad regulada a la entidad suiza u otra entidad con licencia, limite la entidad singapurense a servicios de grupo no regulados y documente que ninguna persona en Singapur negocia, da de alta clientes, ejecuta operaciones ni custodia activos.
- Si presenta la solicitud: prepare el plan de negocio, la explicación de por qué la actividad no puede realizarse al amparo de una licencia PSA o SFA y el análisis de la regulación de origen en las jurisdicciones de los clientes extranjeros.
- Acredite un capital base de 250 000 S$ y el cumplimiento de los requisitos de administrador residente y de responsable de cumplimiento.
- Prepare el marco de prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo (AML/CFT) ajustado a la notice de la FSMA sobre los DTSP y a los estándares del GAFI para los VASP (proveedores de servicios de activos virtuales), incluida la aplicación de la regla de viaje (travel rule) a los clientes extranjeros.
- Prepare la documentación sobre riesgo tecnológico y ciberhigiene.
- Prepare la documentación de gobierno corporativo y de idoneidad (fit and proper).
- Presupueste la tasa anual y las obligaciones continuas, que son equivalentes a las de una MPI.
Notas
- Financial Services and Markets Act 2022, secciones 136–141; MAS, Response to Feedback Received, 30 de mayo de 2025, apdos. 2.1–2.6; véase la parte K, capítulo V. ↩
Solo a efectos de información general. Este artículo no constituye asesoramiento jurídico ni fiscal, no sustituye el asesoramiento en un caso concreto y no crea una relación abogado-cliente. Refleja la situación jurídica a fecha de octubre 2026.