Cómo obtiene un grupo singapurense una licencia en Suiza
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La vía inversa es más corta en el primer paso y más larga en el último. Una entidad de pago principal (MPI) de Singapur que desee atender a clientes europeos desde Suiza debe determinar primero qué licencia suiza requieren sus actividades (véanse la Parte E, capítulo XII, y la Parte F, capítulo II). Una plataforma de negociación o un custodio que no acepta depósitos por cuenta propia necesita afiliarse a un organismo de autorregulación (OAR) como intermediario financiero conforme a la Ley suiza contra el blanqueo de capitales (GwG/LBA). La afiliación puede obtenerse en un plazo de tres a seis meses ante un OAR como VQF, con un responsable de prevención del blanqueo residente en Suiza, políticas suizas contra el blanqueo y una estructura organizativa en Suiza.1 La afiliación permite a la empresa operar lícitamente mientras solicita cualquier licencia adicional.
Si el negocio suizo va a gestionar patrimonios de clientes, se requiere una licencia de gestor de patrimonios conforme a la Ley de instituciones financieras (FINIG/LEFin), otorgada por la FINMA a través de un organismo de supervisión, lo que lleva de seis a doce meses. Si va a aceptar criptoactivos con la obligación de devolverlos de un modo que la FINMA trate como captación de depósitos, o va a ofrecer staking en custodia de tokens bloqueados, se requiere la licencia fintech del art. 1b de la Ley de bancos (BankG/LB) o una licencia bancaria. Eso lleva un año o más y exige capital y organización a otra escala. La ventaja del grupo singapurense es su experiencia con el régimen de custodia y segregación de la Monetary Authority of Singapore (MAS, la autoridad monetaria y supervisora financiera), más estricto que la mayoría de los requisitos de los OAR suizos y que la FINMA reconocerá. Su desventaja es que las restricciones de la MAS para clientes minoristas habrán condicionado sus productos, mientras que el mercado suizo espera la gama completa.
Ambas vías ilustran la comparación que recorre esta Parte. Suiza ofrece un acceso gradual: primero la afiliación a un OAR, y las licencias a medida que crece el negocio. Singapur ofrece una única puerta que se abre despacio y solo admite a empresas que ya están completas. Un grupo que quiera ambas debería empezar allí donde pueda operar antes y solicitar la licencia en el otro centro desde una base de operaciones reguladas, lo que en la mayoría de los casos significa primero Suiza y después Singapur.
Notas
- Anti-Money Laundering Act (AMLA; GwG), SR 955.0, art. 14 (afiliación de los intermediarios financieros a un OAR) y art. 2, apdo. 3, sobre la definición de intermediario financiero; véase la Parte F, capítulos I y II. ↩
Solo a efectos de información general. Este artículo no constituye asesoramiento jurídico ni fiscal, no sustituye el asesoramiento en un caso concreto y no crea una relación abogado-cliente. Refleja la situación jurídica a fecha de octubre 2026.