Revisión del contrato de custodia

Lista de comprobación

• Naturaleza de la obligación: ¿se compromete el custodio a mantener disponibles en todo momento los activos concretos, o una cantidad equivalente? Cualquier derecho a utilizar, prestar, hacer staking, pignorar o reutilizar en garantía (rehypothecation) frustra la segregación.
• Estructura de monederos: direcciones asignadas individualmente u ómnibus; si son ómnibus, cómo se registra la participación del cliente y con qué frecuencia se concilia.
• Declaración de la calificación jurídica: el contrato suizo debería remitirse al art. 242a de la Ley federal suiza sobre ejecución de deudas y quiebras (SchKG/LP) y al compromiso del custodio; el contrato singapurense debería declarar el trust y definir el derecho de beneficiario (beneficial interest) como una participación proporcional en cada conjunto de activos.
• Tratamiento de las bifurcaciones (forks), los airdrops y las recompensas de staking: quién las recibe, quién decide si se apoya una bifurcación y en qué plazo.
• Gestión de claves: quién custodia las claves, mecanismos multifirma o MPC, distribución geográfica, recuperación ante desastres y si el cliente puede verificar sus tenencias en cadena.
• Instrucciones: firmantes autorizados, autenticación, horas límite, derecho del custodio a negarse y responsabilidad por instrucciones fraudulentas ejecutadas.
• Comisiones y derechos de retención: si el custodio tiene un derecho de retención o de compensación sobre los activos del cliente, lo que puede convertir un activo segregable en garantía de los créditos del custodio.
• Responsabilidad: estándar de diligencia, exclusiones, límites, seguro y la cobertura efectivamente contratada (seguro de valores en custodia (specie) o contra delitos, límites, exclusiones para monederos calientes).
• Subcustodia: si está permitida, quiénes son los subcustodios y si los derechos del cliente sobreviven a la insolvencia del subcustodio.
• Información: extractos, informes de aseguramiento del auditor sobre la segregación, acceso a los registros de conciliación.
• Resolución: plazos de preaviso, procedimiento de entrega en caso de resolución y plazo en el que deben devolverse los activos.
• Derecho aplicable y foro: un custodio suizo bajo Derecho suizo, un custodio singapurense bajo Derecho singapurense; evite un tercer Derecho que ninguno de los tribunales de insolvencia aplicará a la cuestión de la segregación.
• Garantías sobre la situación regulatoria: licencia o pertenencia a un OAR (organismo de autorregulación), notificación de cambios de situación y consecuencias de la pérdida de la licencia.
• Confidencialidad y datos: quién puede acceder a los datos de los clientes, incluidos los proveedores de análisis de blockchain y las entidades del grupo en el extranjero.