Cuarto eje: obligaciones de prevención del blanqueo de capitales y regla de viaje
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Ambos centros aplican íntegramente las normas del GAFI para los proveedores de servicios de activos virtuales, y lo hicieron antes que la mayoría. Las diferencias residen en la arquitectura y en los umbrales. Suiza canaliza la supervisión en materia de blanqueo de los intermediarios que no están sometidos a supervisión prudencial a través de los organismos de autorregulación (OAR), mientras que la FINMA supervisa a los OAR y a las entidades sometidas a su supervisión directa. Las obligaciones derivan de la Ley suiza contra el blanqueo de capitales (GwG/LBA), de la Ordenanza sobre el blanqueo de capitales (GwV/OBA) y de la Ordenanza de la FINMA sobre el blanqueo de capitales (GwV-FINMA/OBA-FINMA). El umbral de identificación para las operaciones ocasionales de cambio entre criptoactivos y dinero fiduciario, o entre criptoactivos, es de 1000 CHF por cada treinta días, rebajado desde 5000 CHF en 2021 tras la revisión de la GwV-FINMA/OBA-FINMA por la FINMA.1 La regla de viaje (travel rule) se aplica a través del art. 10 GwV-FINMA/OBA-FINMA, que la FINMA interpreta desde 2019 en el sentido de que, para las transferencias hacia o desde monederos no alojados, el intermediario debe verificar por medios técnicos que el cliente controla el monedero externo. En Suiza no existe un umbral de minimis para la regla de viaje.2
Singapur supervisa directamente a través de la MAS (Monetary Authority of Singapore, la autoridad monetaria y supervisora financiera). Las obligaciones de los proveedores de servicios DPT figuran en la MAS Notice PSN02 y sus Guidelines, complementadas en materia de comunicación por la Corruption, Drug Trafficking and Other Serious Crimes (Confiscation of Benefits) Act 1992. La PSN02 exige la diligencia debida respecto del cliente en toda relación de negocios y en las operaciones ocasionales que superen el umbral aplicable, con medidas reforzadas para los clientes de mayor riesgo. Los requisitos de transferencia de valor aplican la regla de viaje a todas las transferencias de DPT, con información completa del ordenante y del beneficiario por encima de 1500 S$ e información reducida por debajo.3 Para los monederos no alojados, la PSN02 exige que el proveedor evalúe el riesgo y aplique medidas proporcionadas a él, lo que en la práctica significa el cribado de monederos y, para importes más elevados, la verificación de la titularidad.
La cuestión transfronteriza relevante para un grupo presente en ambos centros es el problema del «sunrise» (la entrada en vigor desigual de la regla en las distintas jurisdicciones). Un intermediario suizo que debe verificar el control de un monedero no alojado antes de cualquier transferencia se encuentra con una contraparte singapurense que aplica un enfoque basado en el riesgo. Una MPI singapurense que debe transmitir los datos de la regla de viaje se encuentra con contrapartes suizas que utilizan el protocolo OpenVASP o TRP. El grupo necesita un único protocolo y un único estándar de datos, con la norma más estricta como guía de la política común. La Parte L, capítulo VIII, explica cómo se redacta una política de este tipo.
| Cuestión | Suiza | Singapur |
|---|---|---|
| Supervisor | FINMA directamente, u OAR (VQF, SO-FIT, PolyReg, ARIF, OAD-FCT) | MAS |
| Fundamento jurídico | GwG/LBA; GwV/OBA; GwV-FINMA/OBA-FINMA; reglamentos de los OAR | PSA; MAS Notice PSN02; CDSA 1992; TSOFA 2002 |
| Umbral para operaciones ocasionales | 1000 CHF por cada 30 días para operaciones de cambio de criptoactivos | Umbral conforme a la PSN02 (véase la señal anterior) |
| Umbral de la regla de viaje | Ninguno; todas las transferencias | Información completa por encima de 1500 S$; reducida por debajo |
| Monederos no alojados | Verificación del control exigida antes de la transferencia | Enfoque basado en el riesgo; cribado y medidas proporcionadas al riesgo |
| Comunicación | MROS, art. 9 GwG/LBA; mecanismo de bloqueo en el art. 10 GwG/LBA | STRO, sección 45 CDSA; delito de revelación (tipping-off) |
| Criterio de comunicación | Sospecha fundada (línea jurisprudencial de BGE 147 IV 274) | Conocimiento o motivos razonables para sospechar |
| Registro de titularidad real | Registro federal de transparencia conforme a la reforma de 2024–2026 (véase la Parte F, capítulo VI) | Registro de personas con control (Register of Registrable Controllers) de la ACRA desde 2017 |
Notas
- Art. 51a GwV-FINMA/OBA-FINMA (SR 955.033.0), en vigor desde el 1 de enero de 2021; informe explicativo de la FINMA sobre la revisión parcial de la GwV-FINMA/OBA-FINMA de 2020. Véase la Parte F, capítulo III. ↩
- Art. 10 GwV-FINMA/OBA-FINMA; Comunicación de la FINMA 02/2019, de 26 de agosto de 2019, sobre los pagos en la blockchain. Véase la Parte F, capítulo IV. ↩
- MAS Notice PSN02 on Prevention of Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism, Digital Payment Token Service, apartados 6 y 13 en su versión vigente a 30 de junio de 2026; Guidelines to MAS Notice PSN02. Véase la Parte L, capítulos II y III. ↩
Solo a efectos de información general. Este artículo no constituye asesoramiento jurídico ni fiscal, no sustituye el asesoramiento en un caso concreto y no crea una relación abogado-cliente. Refleja la situación jurídica a fecha de octubre 2026.